Comment mesurer l'exposition aux risques d'une SCPI ?

Toutes les SCPI n’ont pas le même niveau de risque, certaines étant plus exposées que d’autres. Rappelons que les sociétés civiles de placement immobilier sont des véhicules à souscrire auprès d’un exploitant spécialisé auprès duquel repose toutes les stratégies relatives à leur acquisition et à leur exploitation. Les investisseurs, qui souscrivent à des parts de sociétés, sont souvent soucieux de mesurer le degré de risque qu’ils encourent avant de se lancer.

Pour la plupart des SCPI, les exploitants ou sociétés de gestion indiquent à l’avance ce niveau de risque sur une échelle de 1 à 7. Celui-ci est le plus souvent au niveau 3 ou 4 pour la grande majorité d’entre elles. Les sociétés de gestion se servent de plusieurs indicateurs en ce qui concerne leur estimation.

Bénéfices, Recettes, D'Affaires, Revenu

Les indicateurs liés à l’acquisition

Ainsi, notons par exemple les indicateurs liés à l’acquisition : certaines SCPI constituent leur parc sur la base d’actifs eux-mêmes risqués, qui ont été acquis par le biais d’une politique opportuniste. Par exemple, en considérant l’existence ou non des cycles immobiliers. Certaines SCPI se basent sur l’exploitation de ces derniers. D’autres optent pour une stratégie plus prudente, par exemple en optant pour des actifs plutôt acycliques, tels que les immeubles de santé et d’éducation, ou encore les immeubles résidentiels : les demandes locatives se maintiennent à longueur d’année.

 

Les risques locatifs

Les risques locatifs sont les plus élevés dans un investissement SCPI qui trouvent leur origine dans plusieurs causes. Exemple :

  • une carence locative prolongée : cette éventualité se produit lorsque la mise en location après la livraison a été mal anticipée. Une société de gestion expérimentée aura mis en place un plan de mise en location préalablement établi afin d’écourter au maximum cette période de carence.

 

  • une vacance locative qui s’étend dans le temps : la vacance a lieu entre deux mises en location, c’est-à-dire la période entre le départ de l’ancien locataire et l’occupation par le nouveau, période pendant laquelle l’immeuble est vide. Elle peut aussi correspondre à la durée des travaux de rénovation lourde ou de réhabilitation, de remise aux normes, d’agrandissement. Une bonne société de gestion saura précisément anticiper cette période selon ses propres stratégies.

 

  • un bail locatif mal ficelé : cette éventualité est aussi source de risques locatifs dans la mesure où certaines clauses n’ont pas été approfondies (durée du contrat, période de préavis, etc.). Les sociétés de gestion sont cependant des professionnels de l’immobilier et en parfaite connaissance des dispositions juridiques y afférentes. Les risques liés à ce paramètre sont ainsi quasi inexistants pour les SCPI.

 

  • un non-paiement des loyers suite à des difficultés financières du locataire : ce cas a été relevé pendant la période de crise de grande ampleur en 2020. Les périodes successives de confinement ont ralenti, voire gelé les activités de la majorité des locataires des SCPI. Toujours est-il que les sociétés de gestion ont su mettre en œuvre les mesures d’accompagnement adéquates pour chacun d’entre eux afin de maintenir un bon taux de recouvrement de même qu’un bon taux d’occupation financier.

 

La volatilité de l’actif sur le marché

La volatilité s’inscrit parmi les autres indicateurs permettant de mesurer les risques. Pour les SCPI, celle-ci est relativement faible, puisqu’elles reposent avant tout sur de l’immobilier, à la différence des produits boursiers. Notons que c’est l’écart de performance de l’actif sur une période donnée qui permet de mesurer ladite volatilité. Celle des SCPI est stable, que ce soit sur toute l’année (en considérant le TDVM, taux de distribution sur valeur de marché) ou sur plusieurs années (en tenant compte du TRI, taux de rendement interne).

Investir dans un groupement foncier viticole

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http://www.investissementmalin.fr/ Les groupements fonciers viticoles (GFV) démarrent à 5 000 € pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur patrimoine financier et sont souvent aussi amateurs de vin. GFV n'est pas seulement un investissement de prédilection pour ceux qui aiment le vin et la vigne, c'est aussi un excellent outil pour esquiver les impôts sur la fortune et les successions. Principe de GFV Le GFV ou Groupement Foncier Viticole fonctionne de manière similaire [...]

SCPI PFO2 : le placement immobilier labelisé ISR

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Vous souhaitez miser votre excédent d’épargne sur des placements durables et responsables ? Si votre objectif est d’investir dans l’immobilier, ci-après un des meilleurs choix pour 2023 : la SCPI PFO2. Cet actif est labellisé ISR – Investissement socialement responsable – et vous rapporte des compléments de revenus issus de la pierre. Découvrons ensemble ses caractéristiques ! Une dimension (PFO2 est une SCPI verte, la première à avoir été introduite sur le marché de la pierre-papier.

 

Les informations sur le patrimoine

Le patrimoine de PFO2 se compose de 91% d’immeubles de bureaux, de 6% de murs de commerces et de 3% d’immeubles résidentiels et hôteliers. Leur emplacement est réparti à Paris (3%) en Île-de-France (45%), dans les provinces (33%) et à l’étranger.

 

Les atouts de PFO2

Du fait des caractéristiques du parc immobilier, PFO2 se démarque par son très fort potentiel de plus-value. Les immeubles à sobriété énergétique sont en effet particulièrement recherchés sur le marché de l’acquisition et de la mise en location. Ce sont des actifs de valeur qui génèreront ainsi des gains significatifs à la revente.

En outre, les immeubles de bureaux de PFO2 sont occupés par des locataires ayant signé des baux longs et à solide solvabilité, ce qui permet de sécuriser les loyers dans la durée, quelle que soit la conjoncture.

 

Les informations et les données chiffrées

PFO2 est une SCPI de rendement à capital variable et son patrimoine se compose essentiellement d’immeubles de bureaux. Elle a été lancée en juillet 2009 et est gérée par la société de gestion Perial Asset Management) [...]

Rentabiliser son investissement Girardin industriel en défiscalisant

Le Colza, Sur Le Terrain, Tracteur
Vous investissez à fonds perdus en injectant votre argent dans un placement tel que le dispositif Girardin industriel. En contrepartie, vous bénéficiez de la suppression d’une importante portion de vos impôts, voire tous vos impôts, c’est-à-dire votre IR. C’est pourquoi, profitez de cette opportunité pour optimiser votre fiscalité et jouir d’un excellent rendement. Si vous êtes fortement imposé, cet (ce qu'il faut savoir sur la loi girardin industriel) [...]

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